אלביט הדמיה קיבלה הלוואת ביניים בארה"ב בסך 110 מיליון שקל
החברה שעבדה לטובת המלווים כ-12% מהון המניות של החברה הנכדה EDT
חברת הנדל"ן, אלביט הדמיה שבשליטת מוטי זיסר, הודיעה היום כי החברה הבת שלה, Elbit USA קיבלה הלוואה מחברת Eastgate Property בסך של 110 מיליון שקל כמימון ביניים ושעבדה כנגד את מניות חברת הבת EDT. עסקת המימון נושאת ריבית שנתית בשיעור של 11.4% וצפויה להיפרע תוך שנה.
אלביט העמידה כ-12% מהון מניות של EDT (מחצית מאחזקתה) כבטוחה להלוואה. בנוסף, העניקה החברה כתב אופציה לרכישת מניות רגילות של החברה במחיר מימוש של 11.1 שקל (3 דולר) למניה במהלך שנתיים החל מאפריל 2012. במידה שההלוואה תיפרע עד אותו המועד, כתב האופציה יקנה לאיסטגייט את הזכות לרכוש עד 3.3% ממניות החברה, אם לאו - תגדל הזכות לרכישת עד 9.9% ממניות החברה.
דודי מחלוף, מנכ"ל משותף בחברה, אמר כי "לאחר השלמת רכישת מניות EDT במלואן על ידי קבוצת EPN, אשר במסגרתה חלקה של החברה ברכישה מומן מהונה העצמי, השיגה החברה מימון ביניים בהיקף של 110 מיליון שקל משותפתנו בארה"ב. בכוונתנו לפרוע את ההלוואה עם מימוש חלקי או מלא של אחזקותיה ב-EDT, בעיתוי שייבחר בין היתר בהתאם לשיעור הרווחיות אותו מצפה החברה להשיא".
הפעם החברה של זיסר בחרה לגייס חוב מגוף יחיד ולא מהציבור כפי שעשתה בעבר באמצעות הנפקת האג"ח. זאת על רקע התשואות הגבוהות בהן נסחרים האג"חים - רמות הגבוהות מ-15% המכונות כ-"תשואות זבל". למשל, אג"ח סדרה א' של החברה, אשר משך החיים שלה מסתכם ב-1.16 שנים (בדומה להלוואה שנתקבלה מאיסטגייט) והיא נושאת ריבית שנתית של 6% בתוספת מדד (קרוב ל-10% ריבית ריאלית שנתית), נסחרת בתשואה שנתית של 56%. הציבור מבטא באמצעות התשואה הגבוהה את חששו שלא יקבל את ההתחייבות בחזרה.