על רקע המשבר בכלכלת ארה"ב: ירידות שערים חדות בבורסה
ירידות שערים חדות נרשמות כעת בבורסה בתל אביב. השפעת קריסתו של בנק ההשקעות השלישי בגדלו בארה"ב - ניכרת. אנליסטים: חשיפה של מערכת הבנקאות הישראלית לליהמן היא כ-200 מיליון דולר
היום השני למסחר נפתח בירידות שערים חדות על רקע המשבר הפיננסי המתגבר בארה"ב. מדד המעו"ף ומדד תל אביב 100 מאבדים כ-2% על רקע פשיטת הרגל הצפויה של בנק ההשקעות הרביעי בגודלו בארה"ב, ליהמן ברדרס. מדד מניות הבנקים מגיב בירידה של 2.5%.
הבורסה בתל אביב נסגרה אתמול בירידות שערים. מדד המעו"ף איבד 1% לרמה של 934 נקודות בעוד מדד תל אביב 100 השיל 0.9% לרמה של 852 נקודות. ככל הנראה, מה שיוביל היום לתנודות במסחר הם לא ציפיות האינפלציה או הירידות של יום האתמול, אלא המשבר הפיננסי המאיים על וול סטריט.
בשעות הלילה המאוחרות עוד נראה כי בנק אוף אמריקה ירכוש את ליהמן בעסקת ענק, אולם חדשות הבוקר הודיעו כי הבנק בחר לרכוש בסופו של דבר את ענק ההשקעות מריל לינץ' בעסקה של 44 מיליארד דולרים.
צונאמי בשוק ההון העולמי
מירוץ ההתרחשויות המסחרר בזירה הפיננסית גורם אפילו לשחקנים המתוחכמים ביותר בזירה לשנות את דעתם בקצב ההתרחשויות. לאחר שהבטיח כי הלאמת פרדי ופאני מסמלת את שיאו של המשבר הפיננסי, טען אתמול ביל גרוס, מנהל קרן האג"ח הגדולה בעולם, כי אם ליהמן ברדרס יפשוט את הרגל, מתעוררת סכנה שיתרחש צונאמי בשוק ההון העולמי. הסיבה לכך, אמר גרוס, היא שרשרת קריסות של נגזרים הקשורים לאשראי.
"הממשל האמריקאי ילחץ עד כדי כפייה שקונסורציום של בנקים ירכוש את הנכסים וההתחייבויות של ליהמן ברדרס" ,אומר אמיר איל מנכ"ל בית ההשקעות אינפיניטי, "הממשל האמריקאי מנסה לעשות מהלך משולב, הוא לא מעוניין להלאים את כל המערכת הפיננסית, פה הם דוחפים למיזוג, שם את נותנים בטחונות בסופו של דבר הם לא יכולים להרשות לעצמם קריסה לא מבוקרת", ומסכם, "מי שישלם את החשבון של כל הארגון מחדש הזה הוא משלם המיסים האמריקאי, וברגע שכל זה ייגמר ולא ידוע בדיוק מתי צפויה בוננזה אמיתית במניות הפיננסים".
קריסת ליהמן משפיעה על שוק ההון הישראלי
יובל בן זאב מכלל פיננסים מוסיף את הזווית הישראלית של קריסת ליהמן ברדרס, "החשיפה של הבנקים הישראלים לליהמן היא של 200 מיליון דולרים, כשבנק פועלים חשוף עם כמעט 100 מיליון דולרים. עדיין מוקדם להעריך מה תהיה הפגיעה. ככל הנראה היא תהיה בגובה נמוך מהסך הכולל של החשיפה אך תשפיע לרעה על תוצאות הרבעון השלישי של המערכת הבנקאית", אומר יובל בן זאב מכלל פיננסים.
בנק לאומי מכר את אחזקותיו בסלקום וצפוי לרשום רווח הון של כ-100-90 מיליון שקלים, הבנק מכר 2.5% ממניות החברה אותן החזיק בכ-220 מיליון שקלים. בנוסף אישר אתמול הבנק עקרונית מסגרת להנפקת שטרי הון מורכבים (היברידיים) בהיקף של עד ל-3 מיליארד שקלים. שטרי ההון שיונפקו ישאו ריבית צמודה למדד בשיעור שייקבע במכרז סמוך למועדי ההנפקה. בשלב זה, בכוונת הבנק להנפיק שטרי הון בעיקר למשקיעים מוסדיים. ההנפקה המיועדת, מתרחשת על רקע דרישתו של בנק ישראל מהבנקים להעלות את יחס הלימות ההון שלהם מ-9% ל-12% עד סוף השנה. העלאת יחס הלימות ההון זהה מבחינה מהותית להעלאת ריבית כיוון שהיא מצמצמת את כמות הכסף שיכול בנק להלוות, וכך למעשה הריבית מייקרת את מחיר הכסף.
מניות הדשנים בהתאוששות, בתי ההשקעות מקצצים
כי"ל והחברה לישראל ימשיכו לרכז את תשומת הלב על התנודתיות הרבה הנרשמת במניותיהן, וכן על רקע משקלן המשמעותי במדד המעו"ף - כי"ל וחברה האם שלה מרכיבות כ-20% ממדד זה. אתמול עלו כי"ל ב-5.1% והחברה לישראל בעקבותיה ב-1% על רקע התאוששות מניות הדשנים בעולם.
מניות בתי ההשקעות ימשיכו לרכז עניין על רקע המשבר בשווקים הפיננסיים וכן על רקע הפיטורים האחרונים המצביעים אף הם על התקופה הקשה אותו חווה שוק ההון הישראלי. בית ההשקעות מגדל שוקי הון המצוי בשליטת חברת הביטוח מגדל מתכנן לפטר על פי ההערכות כ-30-25 עובדים. בכך יצטרף מגדל שוקי הון לכלל ולפריזמה שפיטרו באחרונה עשרות עובדים. בתי השקעות בולטים נוספים הם אנליסט שספג מתחילת השנה ירידה של 33% בשוויו.
עוד בשוק ההון