חוזה המפולת ב-1987: במשבר הבא כל המערכת תקרוס

המשקיע הנודע מארק פייבר, אשר חזה את המפולת בוול סטריט בשנת 1987, הזהיר היום כי המשבר הכלכלי העולמי הבא יהיה חמור הרבה יותר מהמשבר של שנת 2008.

"בפעם הבאה שיתרחש משבר כלכלי עולמי, הוא יהיו חמור הרבה יותר מאשר ב-2008. לפני המשבר תהיה הדפסה נרחבת של כסף ותהיה מלחמה. כל המערכת תקרוס. זו הסיבה שאני מייעץ לאנשים לשקול היטב את מעשיהם. בקריסה מוחלטת לא כדאי להחזיק באג"ח ממשלתיות או מזומן", אמר פייבר, שהמליץ למשקיעים במארס 2009 להתחיל לרכוש מניות בארה"ב, בדיוק כאשר מדד S&P 500 החל בראלי של 86%, בראיון לערוץ CNBC.

"מניות אמנם לא רושמות ביצועים טובים, אבל לפחות יש לך נתח בעלות בחברה. מתכות יקרות רושמות ביצועים טובים למדי בסביבה כזו. וכמובן, הנפט יזנק במקרה שתהיה מלחמה", הוסיף.

"זה כמו שיש לך מחשב, ומפעם לפעם המחשב קורס וצריך להפעיל אותו מחדש. זה מה שעתיד להתרחש לכלכלה העולמית. אבל לפני שזה יתרחש צפויה עוד הדפסה רבה של כסף מכיוון שהבנקים המרכזיים מוכנים לעשות זאת", אמר פייבר.

"אבל הדפסת כסף לא פותרת את הבעיות, אלא רק דוחה אותן, ואז הן הופכות לחמורות יותר. זה כמו במיתון בשנת 2001. לולא היו מדפיסים כמות כסף עצומה, המיתון היה עמוק יותר, אבל באותה מידה, היינו כנראה נמנעים מהמפולת הפיננסית של שנת 2008", הוסיף.

פייבר אמר עוד כי האג"ח הממשלתיות האמריקאיות אינם מהוות עוד מפלט בטוח למשקיעים. "אני חושב שאג"ח ממשלתיות אמריקאיות נתפסות כהשקעה בטוחה מכיוון שכולם יודעים שלארה"ב יש יכולת אין-סופית להדפיס כסף, וכך לעמוד בתשלומי הריבית. הבעיה היא שממשלות יכולות להגיע לשמוט חובות בשתי דרכים. או שהן מפסיקות לשלם ריבית ואז מתבצע ארגון מחדש של החוב, כמו במקרה של ארגנטינה; או שהם פשוט משלמים את הריבית וגם פורעות בסופו של דבר את החוב, אבל באמצעות מטבע חסר ערך. זו הדרך שבה ארה"ב עשויה לעשות זאת", אמר פייבר.

פייבר המליץ למשקיעים לצאת משוק המניות בארה"ב שבוע לפני מפולת "יום שני השחור" בשנת 1987, ובחודש אוגוסט 2007 צפה כי שוק המניות בארה"ב נכנס לשוק דובי. כעבור חודשיים הגיע מדד S&P 500 לשיא, ואחר כך צנח ב-57%.