תשואה מצטברת של כ-7.3% לקרן הפנסיה מקפת אישית של מגדל ב-12 החודשים האחרונים

קרן הפנסיה מקפת אישית סיימה את חודש אוגוסט עם תשואה שלילית של 1.22%, ותשואה מצטברת ל-12 חודשים של 7.3%, כך עולה מפרסום תשואות קרנות הפנסיה של החברה. את החודש סיכמה הקרן עם תשואה שלילית של 0.93% ותשואה מצטברת ל-12 החודשים האחרונים של 3.39%.

הפוליסות המשתתפות ברווחים של ביטוח המנהלים סיכמו את חודש אוגוסט, כאשר למגדל תשואה שלילית של 2.11% מגדל ט' עם תשואה שלילית של 0.58% ומגדל ה' עם תשואה שלילית של 0.37%. 

לדברי עומר קרייזל, ראש תחום השקעות במגדל, התקופה האחרונה היתה מאתגרת ורצופה בקבלת החלטות להגנה על התיק מחד וניצול הזדמנויות מאידך. "שיקולי ההשקעה שהניבו לעמיתי מגדל ומגדל-מקפת את התשואות הטובות נוצרו לאור הקטנת החשיפה למניות בחודשים האחרונים לצד הגדלת רכיב המזומן והאג"ח הממשלתיות".

קרייזל אומר כי "בחנו וביצענו התאמות בהרכב האפיק, הקטנו את החשיפה לחברות אחזקה עם מינוף שרמת מחירי האג"ח שלהן היתה גבוהה לטעמנו. מנגד פעלנו לניצול הזדמנויות לטיוב התיק. אנחנו זוכרים שלא מדובר בכסף פנוי שנועד להשקעות ספקולטיביות, אלא בכספים שאמורים לפרנס את עמיתינו ולקוחותינו בפנסיה שהיא שליש מהחיים".

על השלכות השינויים הגיאופוליטיים באזור אומר קרייזל כי ההערכה המיידית היתה שלהתרחשויות בעולם הערבי תהיה השפעה על השקל: "הגברנו את הגיוון הגיאוגרפי של ההשקעות. ניצלנו את הידע והניסיון שנצבר במערך ההשקעות של מגדל והקפדנו על עריכת אנליזה אחראית לגבי כל ההשקעות".

בקשר להתרחשויות בכלכלה האירופית מסר כי "ברגע שראינו שחילוקי הדעות בין שרי האוצר ונגידי הבנקים המרכזיים באירופה גורמים לאי ודאות בשווקים, הערכנו שאירופה תשלם פרמיה על חוסר המנהיגות האחידה".