דש איפקס לא מצליח לעצור את הפדיונות מקופות הגמל

>> נמשכת בריחת הכספים מקופות הגמל של בית ההשקעות דש איפקס. בספטמבר הועברו מקופות הגמל של החברה לקופות המתחרים 69 מיליון שקל. מבין שלל החברות הפועלות בענף הגמל, זהו הסכום הגבוה ביותר שאיבדה חברת גמל בספטמבר לטובת מתחרים. מתחילת השנה איבד דש איפקס למתחרים 303 מיליון שקל.

קופות הגמל של דש איפקס שכיכבו בשנים האחרונות בראש טבלאות המגייסים בגמל, מראות בחודשים האחרונים חולשה הולכת וגוברת - וכעת הן מדורגות רק במקום השישי בטבלת הגיוסים והפדיונות של הענף.

בית ההשקעות דש איפקס נאלץ להתמודד כיום עם נטישה רחבה של בעלי התפקידים הבכירים בחברה. בתחילת השנה עזב אותה קובי לוינסון, שכיהן מאז 2004 מנכ"ל החברה הבת דש ניירות ערך. לאחר מכן עזב מנכ"ל דש גמל, אורן חנוכה. בקרוב צפויים לעזוב את בית ההשקעות גם שני המנכ"לים המשותפים, עידו נויברגר וויקטור שמריך. השניים נמנים עם מייסדי דש איפקס.

מי שתופס את מקומו של דש איפקס בשנים האחרונות, הוא בית ההשקעות ילין לפידות שהולך ומתחזק מחודש לחודש. ילין לפידות מצליח למצב את עצמו כמוביל בענף הן מההיבט של תשואות וביצועים, הן בהצלחה ליצור לעצמו מומנטום מתמשך של גיוסים בכל תחום פעילות. מתחילת השנה גייסו קופות הגמל שמנהל ילין לפידות סכום אדיר של 1.9 מיליארד שקל.

מעניין להיווכח שרוב ככל הכסף שגייס ילין לפידות, 95% ממנו, הוא כסף שנלקח ממתחרים ולא באמצעות הפקדות חדשות של לקוחות קיימים.

גוף אחר שבולט באחרונה בהתחזקות שלו הוא בית ההשקעות אלטשולר שחם שממוקם כעת במקום השני במגייסים הגדולים של 2011 בענף הגמל. מתחילת השנה גייסו הקופות של אלטשולר שחם 364 מיליון שקל, 355 מיליון שקל מתוך זה הועברו אליו מהמתחרים.

גם אלטשולר שחם נהנה ממוניטין הולך ומתחזק של ביצועים עודפים. בזמן שמרבית קופות הגמל בענף איבדו לחוסכים מתחילת השנה 5%-9% מכספם, קופות אלטשולר שחם רשמו תשואה שלילית של כ-3% בלבד.

בית ההשקעות הדס ארזים ממשיך לבלוט כמגייס היחיד של זירת קופות הגמל בניהול אישי - IRA. עד עתה גייס הדס ארזים לקופות האלו 120 מיליון שקל, בעוד מיטב ופסגות, שגם פתחו קופות כאלו, גייסו סכומים זניחים. בתקופה הקרובה צפוי תחום קופות הגמל בניהול אישי להתחמם, כשבנקים ובתי השקעות נוספים צפויים להצטרף אליו. כפי שנחשף ב-TheMarker, בין הגופים האלו נמצאים אקסלנס ומנורה מבטחים.

שנה אחרי שהחליף בעלים ומנכ"ל, ממשיך פסגות להיאבק בזרם הכספים היוצא מדי חודש מקופות הגמל שבניהולו. מתחילת השנה נפדו מקופות הגמל של פסגות 1.5 מיליארד שקל, שליש מכך אלו כספים שהועברו למתחרים, והשאר אלו משיכות של עמיתים ותיקים.

בסיכום כללי, סיים ענף הגמל את ספטמבר בפדיונות של 197 מיליון שקל. מתחילת השנה נפדו ממנו יותר ממיליארד שקל. המגזר היחיד שמגייס בענף הוא קרנות ההשתלמות. מתחילת השנה גייסו הקרנות במגזר הזה 2.7 מיליארד שקל.