האסטרטגיה החדשה של גזית גלוב: EQY מוכרת נכסים בפריפריה של ארה"ב ב-473 מיליון דולר
התמורה מיועדת להשקעה במרכזים מסחריים בערי מפתח בארה"ב; במקביל, אטריום השלימה רכישת קניון בפראג מאפי אירופה ב-191 מיליון יורו
חברת נדל"ן, גזית גלוב, פירסמה היום (ג') כי החברה הבת אקוויטי ואן (EQY), הנסחרת בבורסת ניו יורק הודיעה על הסכם למכירת 36 מרכזים מסחריים בארה"ב בתמורה ל-473 מיליון דולר ארה"ב. החברה הבת אטריום (ATR) הודיעה במקביל כי השלימה את רכישת קניון פאלאס פלורה בפראג, צ'כיה, בתמורה ל-191 מיליון יורו.
במסגרת העסקה צפויה EQY למכור מרכזים מסחריים שמרביתם ממוקמים באטלנטה, טמפה ואורלנדו לקרן הנדל"ן של בלקסטון. כן יועברו הלוואות הנותרות בגין הנכסים הללו בסך 177 מיליון דולר לרוכש בשל שעבודם. השלמת העסקה צפויה ברבעון האחרון 2011.
בעקבות העסקה, מעריכה החברה כי תרשום רווח של 13 מיליון שקל ברבעון הנוכחי וזאת בגין עליית שווי הנדל"ן, ובמקביל הפסד של 28 מיליון שקל בגין הפחתת יתרת הניכיון בגין ההלוואות האמורות. ההפסד החשבונאי מהעסקה מסתכם בכ-15 מיליון שקל. עם זאת, בחברה מציינים כי מדובר במהלך אסטרטגי שמשמעותו שינוי תמהיל ההשקעות.
אורבניזציה של תיק הנכסים המניבים
ג'ף אולסון, מנכ"ל EQY, ציין כי מהלך מימוש זה הוא חלק מהאסטרטגיה לרכז את תיק ההשקעות בקרב מרכזים מסחריים מובילים מעוגני סופרמרקטים בערים הגדולות בארה"ב, ביניהן, ניו יורק, מיאמי, סאן פרנסיסקו ולוס אנג'לס.
רוני סופר, מנכ"ל גזית גלוב, מסביר את המהלך: "בעסקה הנוכחית מדובר בנכסים קטנים יחסית הנמצאים באזורי משנה. כמו כן, נכסים אלו דורשים תשומת לב ניהולית גבוהה מאוד. לעומת זאת, בשנים האחרונות החברה ממקדת את מאמציה בערים גדולות יותר, שם מאתרים הזדמנויות השקעה. כך שמטרת המהלך הנוכחי זה לממש נכסים שהם לא בפוקוס האסטרטגי".
סופר מסביר, כי הזדמנות לעסקה נוצרה בין היתר בשל ירידת תשואות באפיקי השקעה אלטרנטיביי,ם שנרשמה לאחרונה על רקע משברי החוב בעולם. כך למשל, התשואות על אג"ח ארה"ב ירדו באופן ניכר, מה שאפשר לקבל מחירים נוחים יותר במימוש נכסים מניבי תשואה.
חברת EQY ביצעה בשנתיים האחרונות רכישות בכ-1 מיליארד דולר כך שלאחר השלמת עסקה זו, צפוי פורטפוליו החברה להסתכם בשווי נכסים של כ-3.2 מיליארד דולר. כעת, מופנות ההשקעות האלו לערים גדולות בארה"ב ואזורים בעלי צפיפות אוכלוסין גבוהה - אורבניזציה של תיק נכסים מניבים.
יתרה מזו, גזית נוקטת המאמצים להשביח נכס מניב נרכש באמצעות פיתוח מחדש. החברה צפויה להוסיף קומת משרדים או מגורים בשיתוף עם יזמים אחרים מעל למרכז המסחרי.
שווי נכסים של אטריום טיפס ל-2 מיליארד יורו
נוסף על כך השלימה אטריום רכישת קניון בשטח של 37.6 אלף מ"ר בפראג, שהוחזק בחלקים שווים על ידי אפי אירופה ו- Rizeto/Avestus.
בחברה מציינים כי מדובר בעסקת הנדל"ן הגדולה עד כה בשנת 2011 בפראג, שבעקבותיה עלה שווי תיק הנכסים המניבים של אטריום לכ-1.96 מיליארד יורו.
קניון פאלאס פלורה נפתח לקהל במרץ 2003. אפי אירופה יזמה, הקימה והשביחה במהלך השנים את הנכס. בסוף שנת 2004 מימשה החברה 50% מהחזקותיה בנכס ומכרה החזקות אלה לקרן השקעות זרה. בסוף שנת 2007 מימנה החברה מחדש את הנכס.
אבי ברזילי, מנכ"ל אפי אירופה, אמר: "ברצוני לברך את הנהלת אטריום על ניהול מו"מ הגון, יעיל ומקצועי שאיפשר לצדדים להשלים את העסקה בפרק זמן קצר יחסית. אני תקווה שבעקבות השלמת העסקה נוכל להרחיב את שיתוף הפעולה בין החברות שנמנות על החברות הגדולות והמובילות בתחומן באירופה".
גם אטריום מאמצת את אסטרטגיית האורבניזציה של גזית גלוב. כעת, חלקו של הפורטפוליו המיוחס לצ'כיה עלה ל-23%, לצד חלקם של נכסים מניבית בפולין המהווים כ-46% מסך תיק ההשקעות של החברה. סופר מסביר כי גזית מיישמת אסטרטגיית משיכה - לפיה הקונה יוצר את הקשר הראשוני.